tg-me.com/investorylife/4858
Last Update:
План по покупкам. Часть 1
...что буду делать в понедельник
Дисклеймер:
Не индивидуальная рекомендация, все покупки на ваш страх и риск. Решение принимаете вы самостоятельно. Ловля ножей, попытка остановить падение своими деньгами в 95% случаев приводит к еще большим просадкам и убыткам. Покупка на падении = игра против вероятности. Покупать безопаснее (и правильнее) на росте/развороте тренда.
Выходные торги проходят... с планкой вниз по большинству акций. Напомню, что движения ограничены "-3%" от закрытия основной сессии в пятницу. Если никакого позитива не случится до 7мск понедельника, вероятно нас ждет паника на завтрашних торгах — маржин колы и прокол вниз. Уровни на таких проколах смотреть особого смысла нет, но базово видится -2% по индексу до ~2950-2960.
Теперь, что выглядит интересно.
Для спекулянтов, на отскок. Надо смотреть то, что будет падать сильнее + объемы, где будут проливы на 5%+ (критерий маржин коллов). Судя по вечерке пятницы, под этот критерий подходит Самолет $SMLT, а из голубых фишек — Газпром $GAZP.
Для инвесторов (покупки/докупки в портфель, инвестиционно). В первую очередь смотрю на акции, которые выигрывают от снижения ставки ЦБ РФ (жду в апреле первый "кат") и зависят меньше остальных от ситуации (рецессии) в экономике РФ.
Т-технологии $T / Совкомбанк $SVCB / Ренессанс страхование $RENI — компании, которые будут выигрывать от снижения ключевой ставки. Т-Банк хорошо показал себя в сложном для розничных банков 2024 году, в 2025г на фоне смягчения монетарных условий, чистая процентная маржа должна восстанавливаться. Совкомбанк и Ренессанс, аналогично Т-Банку, но здесь добавляется еще большой портфель облигаций, которые вместе с ростом тела бондов будут переоцениваться, как следствие можем увидеть большую бумажную прибыль до конца 2025г.
БСП $BSPB — банк, который кредитует корпоративных клиентов, зарабатывает 30% ROE и при этом стоит 0.8x P/BV капитала 2025 года; у банка избыточный капитал, в 2025г на фоне снижения ставки будет увеличивать кредитование (это компенсирует спад чистой процентной маржи), при этом платит одни из самых больших дивидендов на российском рынке — за 2025г ждем не меньше 57 руб. дивидендов, что дает >14% к текущей цене.
Транснефть преф $TRNFP — за 2024г дивиденды будут от 160 руб. до 190 руб. (вариация в расчетах зависит от корректировок, используемых в расчетах). Даже если заплатят по нижней границе, это все равно неплохо с учетом того, что за 2025г будет 175+ руб. У компании нет долга, есть кубышка денег, на которую она с каждым кварталом зарабатывает все больше и больше (при такой ключевой ставке).
Х5 $X5 — самый эффективный продуктовый ритейлер в РФ, заплатит "особые" дивиденды, а затем в ноябре еще 300+ рублей; дальше перейдет на выплату дважды в год. Пока инфляция остается высокой (предпосылок для ее снижения немного), ритейлеров можно держать — с показателями бизнеса там все будет хорошо (и как следствие дивы).
___
Полезный пост? Публикую вторую часть?!