Инвест Институт

Маржинальная торговля: что это и как использовать

Маржинальная торговля – это когда инвестор использует для покупки активов заемные деньги брокера.

Кредитное плечо – это отношение своего капитала к стоимости актива. Величина кредитного плеча говорит о том, сколько брокер может дать взаймы под гарантию. Если это 1:5, то инвестор использует на 500% больше средств, чем у него есть на счету. Если это 1:10, это обязывает человека иметь на счёте 10% от суммы сделки.

Когда инвестор берёт деньги в долг у брокера, тогда залогом по займу будут его собственные средства на брокерском счете — они блокируются как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой (margin). Маржа пересчитывается каждый раз, когда инвестор покупает актив.

К примеру, у вас на счете лежит 100 тыс руб и вы покупает акции, для которых требуется залог (маржа) в 30 тыс руб. После покупки, у вас на счету останется все те же 100 тыс руб, однако 30 тыс руб будут заблокированы, и вы уже не сможете на них покупать другие ценные бумаги. Разницу между 100 тыс и 30 тыс называют свободной маржой.

Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков. Вы получите доступ к марже только после того, как продадите купленные в долг ценные бумаги.

Если при использовании заёмных средств цена акций пошла не в ту сторону, на какую рассчитывал инвестор, то он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Это уведомление называется Margin Call.

Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет.

Критическое значение, которое приведёт к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20-30%. В нашем примере залог равен 30 тыс руб. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call от 30 тыс руб составит 9 тыс. Это значит, что, когда от маржи останется 9 тыс руб, инвестор получит уведомление.

Далее инвестор может действовать тремя способами:

▪️ Внести на свой торговый счет дополнительные средства. Однако, это в дальнейшем может увеличить сумму убытков;

▪️ Ничего не делать. Если котировки акций начнут расти, инвестор сможет отыграть убытки и дополнительные деньги не понадобятся;

▪️Ничего не делать. Но если стоимость акций продолжит падать, сумма на счету еще больше сократится и брокер объявит Stop Out.

Если margin call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее.

Дело в том, что если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.

www.tg-me.com/us/Инвест Институт/com.investmentsbrain/68

5.9K viewsAug 5, 2021 at 08:01

Маржинальная торговля: что это и как использовать

Маржинальная торговля – это когда инвестор использует для покупки активов заемные деньги брокера.

Кредитное плечо – это отношение своего капитала к стоимости актива. Величина кредитного плеча говорит о том, сколько брокер может дать взаймы под гарантию. Если это 1:5, то инвестор использует на 500% больше средств, чем у него есть на счету. Если это 1:10, это обязывает человека иметь на счёте 10% от суммы сделки.

Когда инвестор берёт деньги в долг у брокера, тогда залогом по займу будут его собственные средства на брокерском счете — они блокируются как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой (margin). Маржа пересчитывается каждый раз, когда инвестор покупает актив.

К примеру, у вас на счете лежит 100 тыс руб и вы покупает акции, для которых требуется залог (маржа) в 30 тыс руб. После покупки, у вас на счету останется все те же 100 тыс руб, однако 30 тыс руб будут заблокированы, и вы уже не сможете на них покупать другие ценные бумаги. Разницу между 100 тыс и 30 тыс называют свободной маржой.

Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков. Вы получите доступ к марже только после того, как продадите купленные в долг ценные бумаги.

Если при использовании заёмных средств цена акций пошла не в ту сторону, на какую рассчитывал инвестор, то он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Это уведомление называется Margin Call.

Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет.

Критическое значение, которое приведёт к Margin Call, представляет собой процент от суммы залога. У каждого брокера есть свои требования к размеру Margin Call, который может составлять 20-30%. В нашем примере залог равен 30 тыс руб. Если брокер установил значение на уровне 30%, то Margin Call от 30 тыс руб составит 9 тыс. Это значит, что, когда от маржи останется 9 тыс руб, инвестор получит уведомление.

Далее инвестор может действовать тремя способами:

▪️ Внести на свой торговый счет дополнительные средства. Однако, это в дальнейшем может увеличить сумму убытков;

▪️ Ничего не делать. Если котировки акций начнут расти, инвестор сможет отыграть убытки и дополнительные деньги не понадобятся;

▪️Ничего не делать. Но если стоимость акций продолжит падать, сумма на счету еще больше сократится и брокер объявит Stop Out.

Если margin call — это просто предупреждение о том, что у трейдера могут возникнуть проблемы, то при Stop Out брокер автоматически закроет некоторые или все позиции, открытые ранее.

Дело в том, что если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.

BY Инвест Институт