​​Еще несколько дополнительных слов к посту и картинке про недвижимость. Последняя стрелочка, покупка 2 года назад, как будто бы на пике цен, если ориентироваться по графику, который дает IRN для рынка Московской недвижимости.

Но стоит помнить, что такой график, он как индекс на фондовом рынке. Но отдельные акции могут расти совсем иначе. Для недвижимости это тоже верно. У конкретной квартиры будет свой график.

И вот хочу привести две цифры. Цена квартиры из ДДУ в апреле 22 года - 14,9 млн. Цена квартиры из оценки для банка (все ипотечные квартиры такую оценку обычно проходят после того, как в собственность оформляются) - 19,9 млн. И уже весь кейс играет совсем другими красками. Получается, что для конкретной квартиры совсем не на пике взято.

И здесь тоже можно продемонстрировать работу кредитного рычага, про который писал накануне

Если кто-то купил бы на свои такую квартиру и сейчас продал бы, то заработал бы 5 млн, 33% за два года грязными. Ну норм, но не предел мечтаний.

А теперь предположим, что кто-то внес 3 млн наличными, а 11,9 взял в ипотеку под 5% (в 22 году как раз лимит по многим программам был 12 млн 😀)

Ипотечный платеж в этом случае порядка 80 тысяч, грубо за 2 года 2 млн плюс начальный взнос в 3 млн, итого свои затраты около 5 млн. Представим, что опять щас продаем за 19,9 рассчитываемся по кредиту (остаток примерно 11,2), остается 8,7 или 3,7 млн прибыли на 5 вложенных, что дает доходность примерно в 75%. Что существенно больше, чем 33% Кредитный рычаг он такой.

Но с другой стороны, получить сейчас где-либо кредит под 5% наверное уже и нельзя, сейчас не слежу внимательно тут, поэтому гасить его конечно не надо ни в коем случае без острой нужды.

​​Прошлый раз смотрел RGBI в начале апреля и он был повыше.

Но инфляция не сдается, сроки снижения (да что-то там снижения есть голоса и за повышение) не ясны.

И тут вспомнился вопрос из декабря из чата, который захотелось вынести в канал

Кстати правда интересно мнение автора, почему TLT - лонг, а дальние ОФЗ - нет? Дефолта боитесь?🤔 или нет пока уверенности, что ₽ ставки вниз пойдут?

1. Как мы видим не зря не покупал в декабре. Но тут я вдруг понял, почему не покупал.

2. Лонг по TLT имеет место быть и прямо скажем идея оказалось не золото. Разворот ставки ждали сперва в 23 году потом половину 24, акции успели уже сходить на свой хай и его переписать, а TLT так и болтается ниже средней.

3. И видимо неудача в моменте там удержала меня от такого же подхода тут. Если у Америке цикл ужесточения такой длинный получается и перспективы с инфляцией не ясны, то почему у нас он вдруг окажется коротким?

4. При этом по Америке казалось бы было много очень железных аргументов, что высокую ставку не получится держать долго, в том числе из-за их уровня долга. Но поди ж ты, держат. А в РФ долг очень низкий к ВВП с этой стороны все спокойно. А вот инфляцию разгонять до сих пор есть чему.

Так что, не смотря на то, что RGBI казалось бы низко, не видно причин, почему тут будет разворот.

А что касается акций. То вроде как высокие ставки должны давить на рынок. И по многим индикатором рынок дорогой. Но растет пока, а уже еще чуть и див сезон.

И в Америке также, не падает рынок и все. 😆 По крайней мере пока.

❌сд "Henderson" : дивиденды 2023г не выплачивать
❌акционеры "Распадская": дивиденды 2023г не выплачивать
❌сд "МКБ" : дивиденды 2023г не выплачивать
❌СД WHOOSH: ДИВИДЕНДЫ 2023Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ
❌ПРАВИТЕЛЬСТВО ВЫПУСТИЛО ДИРЕКТИВУ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА ЗА 2023Г
❌сд "Русолово": дивиденды 2023г не выплачивать
❌СД POLYMETAL РЕКОМЕНДУЕТ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2023Г

Какой интересный, однако, див сезон 😄 Как бы такие хедлайны не утащили рынок в хорошую коррекцию. Особенно, по ощущениям, расстроились держатели Газпрома

Там Элемент выходит на IPO. Главное отличие от всех остальных размещений, которые прошли за прошедший год - это место размещения. Все размещались на Мосбирже, Элемент же выбрал СПБ Биржу.

Злые языки поговаривают, что это все меняет и рассматривать участие не стоит, даже если будет переподписка. Аргументация такая. Что на СПБ бирже не ликвидности, нет толком крупного капитала, одни физики сидели. И в этом смысле все может быть совсем не по такому паттерну, к которому все привыкли.

А вы что думаете? Планируете участвовать если будет переподписка? Или может кому компания нравится, чтобы добавить в портфель в долгосрочном смысле?

Ну что, IMOEX не плохо так отъехал. Конец коррекции или только начало?

Я вчера чуть Мечела добрал по 220 😄

Еще LQDT есть почти на 300 тысяч, можно еще какие-то покупки сделать.

А вот здесь пожалуй и можно поучаствовать. В понедельник поставить заявку, во вторник продать. 😀

Но надо будет смотреть на состояние книги. Финальное решение, как обычно в последний день.

ЦЕНОВОЙ ДИАПАЗОН IPO IVA УСТАНОВЛЕН НА УРОВНЕ 280-300 РУБ./АКЦИЯ

СБОР ЗАЯВОК ИНВЕСТОРОВ НАЧНЕТСЯ СЕГОДНЯ, 29 МАЯ 2024Г, И ЗАВЕРШИТСЯ 3 ИЮНЯ 2024

Всего компания собирается вывести на биржу 11 млн ценных бумаг или 11% от акционерного капитала. капитализация разработчика оценивается в 28-30 млрд руб.

релиз

Подал заявку в $IVA на 3,64 млн. Что-то тинек в этот раз меньше кредит одобрил, а переводами заниматься из других банков не очень хочется.Так что пусть будет так.

#IPO #ivat
Продал на аукционе открытия по 305. Не в минус и хорошо 😃 Все-таки в триаде маркетинговая активность, переподписка и сантимент последний имеет важное значение.

Результат с учетом процентов по кредиту - около 2 тыс плюса, считай в ноль.

Уже второе IPO после займера, где результат околонулевой. Возможно, тема все, исчерпала себя. Но посмотрим, что будет дальше.

Мечел 500 штук, которые по 220 набирал, сдал по 234,35 сейчас. Еще в портфеле 1200 осталось, которые брал сильно выше. Их подержу.

🇺🇸🇷🇺 США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ $MOEX МОСБИРЖИ

Вот и США поздравляют с Днём России. Интересно, биржевые торги долларом все или пока еще нет?

Наверное, можно подвести какие-то первый итоги вчерашних санкций. Вчера народ чуть занервничал, но сегодня все выглядит стабильно. Чем дольше и больше санкций, тем спокойней они воспринимаются. И, видимо, действительно, подготовились. Про санкции на НКЦ так-то разговоров уже года полтора, если не больше.

С одной стороны, все это грустно, пока даже паузы нет никакой, санкции долбят строго по графику, а значит никто ни о чем договариваться не хочет. Долгосрочное влияние всего этого сложно оценивать.

С другой стороны, видно, что как-то адаптируются все. Понятно, что с санкциями уже та сторона заигралась и чем больше тех, кого санкционируют, тем хуже все это работает. Для этого случая идеально подходит - угрожать лучше, чем действовать. Угрозы санкций в первое время были явно эффективней, а сейчас уже сила этого инструмента исчерпала себя.

Утром пробовал откупить Мечел на проливе по 203. Тинек глючил, подумал, что заявка исполнилась, решил сразу зафиксировать по 208, Потом понял, что по 203 не купил 😀 Пришлось восстанавливать позу по 215 уже. Ну что ж, бывает, три тысячи потерял примерно.

Сразу, конечно, захотелось отыграться, обидно же.
Взял фючерс MIX-6.24 1 лот по 311 100, в принципе сейчас в плюсе на те же 3 тысячи. Наверное скоро прикрою 😆 В итоге будет, будто бы ничего и не делал на проливе, не дергался. Хотя возможность была не плохая.

​​Что по портфелю? Выглядит на данный момент вот так. Мечел подумываю сократить в районе 235 чутка (я 500 штук набирал ниже 220). А так пока держу, резких движений не делаю

В личку спросили, а чего так много тинька в портфеле. Вопрос хороший 😆 Не сказать, что я тинек сильно выделяю из всех остальных бумаг на Мосбирже. Сказать по правде есть и более интересные варианты.

С Тиньком была спекулятивная идея, туда-сюда купил-продал. Я подробно описывал вот тут. Если коротко, то я видел коридор - сверху цена допки чуть выше 3400, снизу в районе 3 тысяч, цена по которой прошли космические объемы при переезде.

Но как видим, ошибся. Таки бумаги утащили ниже, в бумаге был (а может быть и есть), какой-то продавец, который методично лил. Кто это и почему- не понятно.

Таким образом, изначальный тезис не сработал, добирать сейчас? Ну куда уже, и так много. Закрыть здесь, тоже вроде как глупо, учитывая, что у бумаги бета к рынку высокая и если индекс перейдет к росту, то тут тоже должен быть нормальный рост.

Но в целом, конечно, это очередная история про то, что если тезис не срабатывает надо выходить сразу из бумаги, чтобы не оказаться в ней запертой и не терять альтернативные возможности.

Неделю назад ввели санкции на НКЦ. На следующий день последовало заявление

КУРС РУБЛЯ ОСТАНЕТСЯ ЕДИНЫМ И РЫНОЧНЫМ, ЛИШЬ ИЗМЕНИТСЯ КРУГ ДАННЫХ ДЛЯ ЕГО РАСЧЕТА — ЦБ РФ

А что имеет по факту спустя неделю?
Есть курс фьючерса на Мосбирже и не очень далеко от него официальный курс. Фьючерс сейчас в районе 84 рублей. При этом оба эти курса - это действительно что-то искусственное. В том смысле, что фьючерс купить можно, но никак в настоящий доллар его не превратить. Аналогично, официальный курс. Он вроде бы есть, но где купить по такой цене доллары, не уточняется 😀

В 22 году было много разговоров, что доллар ниже 60 - это искусственный курс. Глупости, конечно, все это было. Тогда можно было этот доллар купить, вывести на банк и свифтом отправить в множестве мест. Это был самый настоящий доллар. Кто соображал, воспользовались моментом. А что такое искусственный мы можем наблюдать сейчас.

Где же посмотреть реальны курс? Можно, например, в банках стран СНГ. В Казахстан, Киргизию можно вывести рубли и там через приложение купить бакс. Там он в район 90 сейчас.

Еще настоящий курс на криптобиржах. Там тоже можно купить USDT, который превращается в доллар в любом месте. И опять же курс в районе 90.

Таким образом, спустя неделю имеет все-таки два курса с разницей пока в 5-6 рублей. Хотелось бы, чтобы эта разница схлопнулась и мы все-таки вернулись к единому курсу, как обещал ЦБ, а не пошли по стопам Аргентины в сторону расширения спрэда

Время летит

Подался в SPO $ugld на 1 млн. Ничего не продавал, в плечо. Пол идее завтра акции нальют, скорей всего завтра же и продавать буду. Ну или может подержу чуть. Думаю, аллокация будет порядка 30%. а у меня в ликвидности как раз чуть больше лежит, если что

Залили по 0,81. Половину уже сдал по 0.83. Остальное в течение дня сдам

«ЕвроТранс» показал сильную отчётность за 2023 год

ВЫРУЧКА: 2023 план 91,0 млрд руб. ➡️ 2023 факт 126,8 млрд руб. (+ 95,3% г/г)
EBITDA: 2023 план 9,4 млрд руб. ➡️ 2023 факт 12,3 млрд руб. (+ 92,2% г/г)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ: 2023 план 3,4 млрд руб. ➡️ 2023 факт 5,2 млрд руб. (в 3 раза выше г/г)
АКТИВЫ: 85 млрд руб. (+ 63,8% г/г)

Структура выручки: 73,3% топливо опт, 23,2% топливо розница, 3,2% сопутствующие товары, 0,3% электропроект.

Структура EBITDA: 45,3% топливо опт, 31,1% топливо розница, 21,8% сопутствующие товары, 1,8% электропроект.

Основное направление развития до 2027 года – модернизация всех существующих и строительство новых универсальных АЗК, с классической заправкой дизелем и бензином, трубным и привозным газом, быстрыми электрозарядками. Торговые залы и зона кафе на всех комплексах расширятся, увеличится ассортимент, сопутствующий сервис станет сильнее. К 2027 году количество таких АЗК планируется довести до 63.

Сейчас 25 из 55 АЗК ТРАССА уже оборудованы быстрыми ЭЗС мощностью 150 кВт. К концу 2024 года планируется установить ЭЗС на 43 АЗК, к концу 2025 года на 60 АЗК. Электромобили становятся популярнее, и, по прогнозам «ЕвроТранс», к 2030 году EBITDA от электропроекта превысит 10 млрд руб.

Рост продолжается, что подтверждают не менее сильные результаты за 1кв 2024 года:

ВЫРУЧКА: 1кв 2023 17,67 млрд руб. ➡️ 1кв 2024 30,89 млрд руб.
EBITDA: 1кв 2023 1,92 млрд руб. ➡️ 1кв 2024 2,97 млрд руб.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ: 1кв 2023 176,58 млн руб. ➡️ 1кв 2024 493,11 млн руб.

Совет директоров «ЕвроТранс» рекомендовал собранию акционеров по итогам 2023 года дополнительно выплатить дивиденды в размере 16,72 руб. на акцию к ранее выплаченным 8,88 руб. на акцию за три квартала. Итоговая сумма выплат дивидендов за 2023 год составит 25,60 руб. на акцию. Собрание акционеров назначено на 28 июня, дивиденды могут выплатить уже в июле-августе 2024 года.

Тинек прислал новые тарифы по маржинальной торговле. Самое интересное - первый пункт. Теперь на моем тарифе можно 25 тыс дополнительно закинуть в LQDT вместо 10 тыс, которые были раньше. Это где-то 4 тысячи в год. Крохи, конечно, но почему бы не воспользоваться 😄

И вообще подумалось. Учитывая какие сейчас ставки. Ведь у многих баков есть кредитки с льготными периодами в 50 дней или больше. Почему люди не берут деньги под 0 и не закидывает на депозиты под 15-16% на этот срок? Изи мани же? Есть риски наверное по кредитной истории какие-то? Или все так делают, а я только щас подумал в этом направлении 😄

Начало месяца, сделал очередной взнос и направил его в LQDT. Также увеличил долг по рублям в рамках бесплатного лимита по маржиналке, про который писал вчера. Также в пользу LQDT. Лимит на своем тарифе проверяйте самостоятельно, если вылезти за лимит, то такая стратегия будет в жесткий минус 😄

Состояние портфеля на текущий момент на картине. Ничего особо не менял в июне.