Forwarded from Vladimir Popov
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Vladimir Popov
Коллеги обращаю ваше внимание, вчера мы увидели хорошее движение цен на нефть вверх, на котором наши ETF #UCO и #GUSH вышли в прибыль. На мой взгляд, текущий отскок цен на нефть вверх может получить временное. продолжение. Причем, этот аптренд может сформироваться даже вопреки ожидаемой слабой макроэкономической статистике по США и Китаю.
Напомню, что в понедельник котировки нефти обвалились к семимесячным минимумам, хотя еще до этого события снижение цен выглядело чрезмерным. Тогда инвесторы были не готовы идти против рынка и покупать, но вчера — на фоне временной стабилизации рискованных активов — бычьи факторы могут привлечь большее внимание игроков.
Их как минимум три:
Во-первых, только что была приостановлена добыча нефти на крупнейшем ливийском месторождении.
Во-вторых, рынок ждет ответных военных действий Ирана и его прокси Хэзболлы на Израиль.
И, в-третьих, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились шестую неделю подряд до самого низкого уровня с февраля. Сам же данный тренд на снижение запасов оказался самым продолжительным с начала 2022 г.
Напомню, что в понедельник котировки нефти обвалились к семимесячным минимумам, хотя еще до этого события снижение цен выглядело чрезмерным. Тогда инвесторы были не готовы идти против рынка и покупать, но вчера — на фоне временной стабилизации рискованных активов — бычьи факторы могут привлечь большее внимание игроков.
Их как минимум три:
Во-первых, только что была приостановлена добыча нефти на крупнейшем ливийском месторождении.
Во-вторых, рынок ждет ответных военных действий Ирана и его прокси Хэзболлы на Израиль.
И, в-третьих, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились шестую неделю подряд до самого низкого уровня с февраля. Сам же данный тренд на снижение запасов оказался самым продолжительным с начала 2022 г.
🔥Разобрал для вас отчётность Pinterest (#PINS)
Pinterest — это платформа для визуального поиска, где люди ищут идеи, повышают свою насмотренность, сохраняют их и находят вдохновение для будущих покупок. Сам им периодически пользуюсь.
Мультипликаторы:
• P/E - 140.8
• P/S - 6.54
• P/BV - 6.89
• ROE - 4.71%
• EV/EBITDA - 231.9
30 июля 2024 года Pinterest завершил второй квартал с чистой прибылью против убытка годом ранее. Скорректированная прибыль составила 29 центов на акцию, превысив прогноз аналитиков на уровне 28 центов на акцию. В период с апреля по июнь 2024 года чистая прибыль компании составила $8,9 млн.
Квартальная выручка Pinterest выросла на 21%, до $853,7 млн. Эта цифра чуть превысила прогнозируемую экспертами, а именно $849 млн
Число пользователей, которые являются подписчиками сервиса, во 2 квартале увеличилось на 12% в сравнение с тем же периодом прошлого года, тем самым достигнув рекордных 522 млн. Средняя выручка в расчёте на пользователя выросла до $1,64, соответственно, повысилась на 8%!
Прогнозы на следующий квартал
По прогнозам компании, в 3 квартале её выручка составил $885-900 млн, при этом средний прогноз аналитиков $909 млн.
После публикации отчётности акции Pinterest упали на 10,8%. Несмотря на это, компания показала себя довольно хорошо и финансовые показатели были либо на уровне прогнозов, либо выше. Поэтому думаю в течении ближайшего времени есть реальный шанс на хороший отскок акций в район $36-38❗️
Pinterest — это платформа для визуального поиска, где люди ищут идеи, повышают свою насмотренность, сохраняют их и находят вдохновение для будущих покупок. Сам им периодически пользуюсь.
Мультипликаторы:
• P/E - 140.8
• P/S - 6.54
• P/BV - 6.89
• ROE - 4.71%
• EV/EBITDA - 231.9
30 июля 2024 года Pinterest завершил второй квартал с чистой прибылью против убытка годом ранее. Скорректированная прибыль составила 29 центов на акцию, превысив прогноз аналитиков на уровне 28 центов на акцию. В период с апреля по июнь 2024 года чистая прибыль компании составила $8,9 млн.
Квартальная выручка Pinterest выросла на 21%, до $853,7 млн. Эта цифра чуть превысила прогнозируемую экспертами, а именно $849 млн
Число пользователей, которые являются подписчиками сервиса, во 2 квартале увеличилось на 12% в сравнение с тем же периодом прошлого года, тем самым достигнув рекордных 522 млн. Средняя выручка в расчёте на пользователя выросла до $1,64, соответственно, повысилась на 8%!
Прогнозы на следующий квартал
По прогнозам компании, в 3 квартале её выручка составил $885-900 млн, при этом средний прогноз аналитиков $909 млн.
После публикации отчётности акции Pinterest упали на 10,8%. Несмотря на это, компания показала себя довольно хорошо и финансовые показатели были либо на уровне прогнозов, либо выше. Поэтому думаю в течении ближайшего времени есть реальный шанс на хороший отскок акций в район $36-38❗️
Forwarded from Vladimir Popov
🔥Эксперт, предсказавший прошлые катастрофы, ждет крах рынка и кризис в экономике США
Эксперт по пузырям отметил, что в прошлые периоды за высокими оценками следовали болезненные спады.
Бум акций, вызванный искусственным интеллектом, закончится катастрофой, судя по тому, как проходили прошлые увлечения, и рецессия, похоже, обеспечена, предупреждает Джереми Грэнтэм.
Джереми Грэнтэм - соучредитель компании по управлению активами GMO. Boston Globe/Getty Images
"Это самый уязвимый рынок, который когда-либо был", - сказал историк пузырей и стратег по долгосрочным инвестициям GMO в интервью подкасту «We Study Billionaires» в эпизоде, вышедшем в четверг.
Грэнтэм подчеркнул, что за периодами резкого роста мультипликаторов цены к прибыли на акции неизменно следуют болезненные спады. Он указал на исследование инвестора-ветерана Джона Хассмана, согласно которому индекс S&P 500 в этом году достиг самой агрессивной оценки с 1929 года.
«Это должно вызывать у вас некоторую обеспокоенность и осторожность, и, конечно, рынок не чувствует себя обеспокоенным или осторожным», — сказал Грэнтэм, выступая до того, как в этом месяце акции пошли вниз.
Эксперт по пузырям отметил, что в прошлые периоды за высокими оценками следовали болезненные спады.
Бум акций, вызванный искусственным интеллектом, закончится катастрофой, судя по тому, как проходили прошлые увлечения, и рецессия, похоже, обеспечена, предупреждает Джереми Грэнтэм.
Джереми Грэнтэм - соучредитель компании по управлению активами GMO. Boston Globe/Getty Images
"Это самый уязвимый рынок, который когда-либо был", - сказал историк пузырей и стратег по долгосрочным инвестициям GMO в интервью подкасту «We Study Billionaires» в эпизоде, вышедшем в четверг.
Грэнтэм подчеркнул, что за периодами резкого роста мультипликаторов цены к прибыли на акции неизменно следуют болезненные спады. Он указал на исследование инвестора-ветерана Джона Хассмана, согласно которому индекс S&P 500 в этом году достиг самой агрессивной оценки с 1929 года.
«Это должно вызывать у вас некоторую обеспокоенность и осторожность, и, конечно, рынок не чувствует себя обеспокоенным или осторожным», — сказал Грэнтэм, выступая до того, как в этом месяце акции пошли вниз.
ProFinance.Ru
Эксперт, предсказавший прошлые катастрофы, ждет крах рынка и кризис в экономике США
Эксперт по пузырям отметил, что в прошлые периоды за высокими оценками следовали болезненные спады.
Forwarded from Vladimir Popov
📊 Опрос экономистов показал, что ФРС не будет РЕЗКО снижать ставку
Подавляющее большинство опрошенных экономистов прогнозируют снижение процентных ставок в сентябре лишь на 0.25% — этот вывод противоречит призывам некоторых крупных банков Уолл-стрит к существенному снижению ставок на следующем заседании.☝️
Почти 80% заявили, что 17-18 сентября ФРС снизит ставку до диапазона от 5% до 5,25%. Медианный прогноз показывает всего 10%-й шанс на резкий шаг по корректировке ставок до запланированного заседания.
ФРС отклонила идею по резкому снижению ставки после обвала рынка в понедельник. В целом, было бы забавно, если бы Система дергала ставки по каждой 10%-ой коррекции фондового рынка🙊
Джеромом Пауэлл заявил, что они уделяют больше внимания данным по обеспечению полной занятости, продолжая при этом стремиться к снижению инфляции до целевого показателя в 2%.
ФРС рассматривает замедление роста занятости как признак замедления экономики, но не как признак рецессии❗️ При этом 22% экономистов прогнозируют рецессию🤔. Неугомонные😂... Еще 10% видят мягкую посадку только в случае, если ФРС будет агрессивно снижать ставки. Скоро все увидим❗️
Подавляющее большинство опрошенных экономистов прогнозируют снижение процентных ставок в сентябре лишь на 0.25% — этот вывод противоречит призывам некоторых крупных банков Уолл-стрит к существенному снижению ставок на следующем заседании.☝️
Почти 80% заявили, что 17-18 сентября ФРС снизит ставку до диапазона от 5% до 5,25%. Медианный прогноз показывает всего 10%-й шанс на резкий шаг по корректировке ставок до запланированного заседания.
ФРС отклонила идею по резкому снижению ставки после обвала рынка в понедельник. В целом, было бы забавно, если бы Система дергала ставки по каждой 10%-ой коррекции фондового рынка🙊
Джеромом Пауэлл заявил, что они уделяют больше внимания данным по обеспечению полной занятости, продолжая при этом стремиться к снижению инфляции до целевого показателя в 2%.
ФРС рассматривает замедление роста занятости как признак замедления экономики, но не как признак рецессии❗️ При этом 22% экономистов прогнозируют рецессию🤔. Неугомонные😂... Еще 10% видят мягкую посадку только в случае, если ФРС будет агрессивно снижать ставки. Скоро все увидим❗️
Forwarded from Vladimir Popov
Коллеги, прошу Вас поделиться своим ощущением по поводу Волатильности и Динамики Рынка в ближайшие 2 месяца до выборов в США. Очень важно, понять общий сентимент. Как вы считаете:
Anonymous Poll
31%
Волатильность будет высокой, рынки будет трясти
32%
Волатильность будет средней, рынки будут дёргаться, но чётко выраженной динамики не будет. Боковик.
14%
Волатильность снизится, рынки будут подрастать, возможно даже до Новых Максимальных уровней.
24%
Волатильность сперва снизится, неопределённость ближе к выборам возрастёт. Рынки будут сползать вниз
⚡️Разбор отчётности Advanced Micro Devices #AMD
На прошлой неделе компания AMD, один из крупнейших чипмейкеров, отчиталась за второй квартал
Финансовые показатели превысили ожидания аналитиков, однако на фоне общего падения это не повлияло на рост акций
Финансовые показатели
Выручка за 2 квартал 2024 года составила $5,8 млрд. Розничных продаж было совершено на $1,5млрд, однако лидерство берёт всё же направления дата-центров ($2,8млрд). Валовая прибыль в этот период выросла до 53,1%
Прогнозы на 3 квартал
Компания ожидает получить выручку за третий квартал 2024 года в размере до $6,7 млрд, а также обеспечить рост валовой прибыли до 53,5%
Риски
Сейчас спрос на игровые консоли низок, и в первую очередь из-за этого показатели в сфере игр остаются очень слабыми
У AMD есть привлекательные возможности связанные с ИИ. Основываясь на этом можно сделать вывод, что руководство будет активно инвестировать в этом направлении, а именно разработки и исследование ИИ
Почему стоит присмотреться к акциям AMD?
Рост розничного сегмента за 2 квартал 2024 года составил $1,5 млрд. Эта цифра превысила ожидания экспертов на 4%
Валовая прибыль. Её рост в перспективе следующих 12 месяцев продолжается, и благодаря росту выручки от сегмента центров обработки данных, восстановления направления встраиваемых систем и расширению доли рынка серверных процессоров . Эксперты прогнозируют то валовая прибыль составит 56,5% и 57,7% в 2025–26 гг
Прогнозируемый рост выше ожиданий. Компания повысила прогноз по выручке а 2024 год до > $4,5 млрд с ~ $4 млрд ранее❗️👍
Стабилизация циклического спада рынок серверных процессоров. Этот рынок стабилизируется и по данным руководства AMD число облачных решений на выросло на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Компания достаточно уверенно растёт несмотря на то, что рынок становится всё более высококонкурентным. AMD делает качественный продукт и за счёт этого наращивает своё влияние
На прошлой неделе компания AMD, один из крупнейших чипмейкеров, отчиталась за второй квартал
Финансовые показатели превысили ожидания аналитиков, однако на фоне общего падения это не повлияло на рост акций
Финансовые показатели
Выручка за 2 квартал 2024 года составила $5,8 млрд. Розничных продаж было совершено на $1,5млрд, однако лидерство берёт всё же направления дата-центров ($2,8млрд). Валовая прибыль в этот период выросла до 53,1%
Прогнозы на 3 квартал
Компания ожидает получить выручку за третий квартал 2024 года в размере до $6,7 млрд, а также обеспечить рост валовой прибыли до 53,5%
Риски
Сейчас спрос на игровые консоли низок, и в первую очередь из-за этого показатели в сфере игр остаются очень слабыми
У AMD есть привлекательные возможности связанные с ИИ. Основываясь на этом можно сделать вывод, что руководство будет активно инвестировать в этом направлении, а именно разработки и исследование ИИ
Почему стоит присмотреться к акциям AMD?
Рост розничного сегмента за 2 квартал 2024 года составил $1,5 млрд. Эта цифра превысила ожидания экспертов на 4%
Валовая прибыль. Её рост в перспективе следующих 12 месяцев продолжается, и благодаря росту выручки от сегмента центров обработки данных, восстановления направления встраиваемых систем и расширению доли рынка серверных процессоров . Эксперты прогнозируют то валовая прибыль составит 56,5% и 57,7% в 2025–26 гг
Прогнозируемый рост выше ожиданий. Компания повысила прогноз по выручке а 2024 год до > $4,5 млрд с ~ $4 млрд ранее❗️👍
Стабилизация циклического спада рынок серверных процессоров. Этот рынок стабилизируется и по данным руководства AMD число облачных решений на выросло на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Компания достаточно уверенно растёт несмотря на то, что рынок становится всё более высококонкурентным. AMD делает качественный продукт и за счёт этого наращивает своё влияние
🔥Concentrix (#CNXC) - что будет дальше
С начала 2022 г акции #CNXC потеряли в цене более 70%.. Инвесторы ожидали замедления бизнеса, что и произошло. Да и в целом спад затронул всю отрасль IT-консалтинга. Этот рынок упал из-за популяризации искусственного интеллекта.
Долг = 1,2х капитализации. Долговая нагрузка генерирует процентные расходы, которые выросли почти в 2 раза, но в целом глобальной проблемы в этом нет.
Прогнозы руководства
Руководство компании не ждёт никаких движений на рынке. По словам руководителей компании, Concentrix должен продолжить расти медленными темпами, это весь прогноз до конца года🤷♂
С другой стороны компания активно расширяет ИИ-направление, и в будущем это должно отразиться на эффективности компании. Также прогнозируется приобретение Webhelp, это также должно повысить эффективность, ну и компания планирует сократить расходы на интеграцию. По логике компании, ИИ заменит все процессы в компании, но фактически это тяжёлый и долгий процесс, который пока что компания в процессе внедрения.
С начала 2022 г акции #CNXC потеряли в цене более 70%.. Инвесторы ожидали замедления бизнеса, что и произошло. Да и в целом спад затронул всю отрасль IT-консалтинга. Этот рынок упал из-за популяризации искусственного интеллекта.
Долг = 1,2х капитализации. Долговая нагрузка генерирует процентные расходы, которые выросли почти в 2 раза, но в целом глобальной проблемы в этом нет.
Прогнозы руководства
Руководство компании не ждёт никаких движений на рынке. По словам руководителей компании, Concentrix должен продолжить расти медленными темпами, это весь прогноз до конца года🤷♂
С другой стороны компания активно расширяет ИИ-направление, и в будущем это должно отразиться на эффективности компании. Также прогнозируется приобретение Webhelp, это также должно повысить эффективность, ну и компания планирует сократить расходы на интеграцию. По логике компании, ИИ заменит все процессы в компании, но фактически это тяжёлый и долгий процесс, который пока что компания в процессе внедрения.
GO INVEST
💥Инвесторы Starbucks #SBUX полны энтузиазма
Новости о том, что 50-летний Брайан Никкол из Chipotle (CMG) заменит Лаксману Нарасимхан на посту генерального директора, привели к скачку акций на 23% во вторник☝️❗️Никкол официально приступит к обязанностям 9 сентября, в то время как финансовый директор Starbucks, Рэйчел Руггери, будет исполнять обязанности временного генерального директора, пока не вступит в должность новый руководитель. Никкол приносит с собой «доверие инвестиционного сообщества и лидеров вокруг него», отметил аналитик BTIG Питер Салех. Однако ветерану быстрого питания придётся сразу же приступить к работе. В его списке задач значатся:
- улучшение снижающихся продаж Starbucks в США,
- восстановление позиций бренда как премиального поставщика кофе,
- обновление меню и ускорение обслуживания.
Никкол, чей опыт в основном связан с работой на американском рынке, также столкнётся с необходимостью исправления ситуации в крупном китайском подразделении, находящемся в кризисе. Дополнительное давление оказывают два известных активистских инвестора — Elliott Management и Starboard Value, которые недавно вошли в компанию.
Уолл-стрит считает, что, в отличие от Нарасимхана, который пробыл на посту менее 18 месяцев, Никкол получит больше полномочий благодаря своему послужному списку. «Ему дадут гораздо больше возможностей для изменения бизнеса, больше времени, чем Лаксмана, больше ресурсов, и он, безусловно, завоевал доверие инвестиционного сообщества, потому что уже делал это раньше❗️»: добавил Салех.
Акции Chipotle выросли более чем на 770%😱 с тех пор, как Никкол занял пост генерального директора в марте 2018 г. Никкол, который руководил восстановлением сети буррито после кризиса, связанного с заражением E. coli, может открыть новую главу в истории Starbucks.
«Мы видим сходство между преобразованием Chipotle в 2018 году как премиального бренда и тем, что Starbucks необходимо в 2024 году для увеличения потока клиентов✊», — написал Эндрю Чарльз из TD Cowen в записке для клиентов. Компания сталкивается с трудностями со всех сторон, поскольку американские потребители становятся более избирательными на фоне высоких цен и рецессионных опасений. В последнем квартале продажи на аналогичных точках в США снизились на 2%, а поток клиентов упал на 6%.
«Мы работаем в сложных условиях потребительского рынка», — сказал Нарасимхан в своём последнем отчёте о доходах. «Мы видим увеличение объёма продаж на домашнем рынке в нашем бизнесе готовых напитков», поскольку потребители всё чаще выбирают покупку продуктов в магазинах вместо посещения кафе.
Новые продукты, такие как поп-беобы и энергетические напитки со льдом, были запущены с успехом, но их эффект оказался недолговечным, заявил аналитик Bernstein Данило Гаргиуло:
— «После первой недели (запуска поп-беобы) уровень повторных покупок не был высоким. Люди пробовали продукт впервые, но не возвращались за повторной покупкой».
Новости о том, что 50-летний Брайан Никкол из Chipotle (CMG) заменит Лаксману Нарасимхан на посту генерального директора, привели к скачку акций на 23% во вторник☝️❗️Никкол официально приступит к обязанностям 9 сентября, в то время как финансовый директор Starbucks, Рэйчел Руггери, будет исполнять обязанности временного генерального директора, пока не вступит в должность новый руководитель. Никкол приносит с собой «доверие инвестиционного сообщества и лидеров вокруг него», отметил аналитик BTIG Питер Салех. Однако ветерану быстрого питания придётся сразу же приступить к работе. В его списке задач значатся:
- улучшение снижающихся продаж Starbucks в США,
- восстановление позиций бренда как премиального поставщика кофе,
- обновление меню и ускорение обслуживания.
Никкол, чей опыт в основном связан с работой на американском рынке, также столкнётся с необходимостью исправления ситуации в крупном китайском подразделении, находящемся в кризисе. Дополнительное давление оказывают два известных активистских инвестора — Elliott Management и Starboard Value, которые недавно вошли в компанию.
Уолл-стрит считает, что, в отличие от Нарасимхана, который пробыл на посту менее 18 месяцев, Никкол получит больше полномочий благодаря своему послужному списку. «Ему дадут гораздо больше возможностей для изменения бизнеса, больше времени, чем Лаксмана, больше ресурсов, и он, безусловно, завоевал доверие инвестиционного сообщества, потому что уже делал это раньше❗️»: добавил Салех.
Акции Chipotle выросли более чем на 770%😱 с тех пор, как Никкол занял пост генерального директора в марте 2018 г. Никкол, который руководил восстановлением сети буррито после кризиса, связанного с заражением E. coli, может открыть новую главу в истории Starbucks.
«Мы видим сходство между преобразованием Chipotle в 2018 году как премиального бренда и тем, что Starbucks необходимо в 2024 году для увеличения потока клиентов✊», — написал Эндрю Чарльз из TD Cowen в записке для клиентов. Компания сталкивается с трудностями со всех сторон, поскольку американские потребители становятся более избирательными на фоне высоких цен и рецессионных опасений. В последнем квартале продажи на аналогичных точках в США снизились на 2%, а поток клиентов упал на 6%.
«Мы работаем в сложных условиях потребительского рынка», — сказал Нарасимхан в своём последнем отчёте о доходах. «Мы видим увеличение объёма продаж на домашнем рынке в нашем бизнесе готовых напитков», поскольку потребители всё чаще выбирают покупку продуктов в магазинах вместо посещения кафе.
Новые продукты, такие как поп-беобы и энергетические напитки со льдом, были запущены с успехом, но их эффект оказался недолговечным, заявил аналитик Bernstein Данило Гаргиуло:
— «После первой недели (запуска поп-беобы) уровень повторных покупок не был высоким. Люди пробовали продукт впервые, но не возвращались за повторной покупкой».